大宗商品交易详解：了解如何交易大宗商品差价合约
Katerina Parpa
——交易记者
此文并非投资建议。 过往业绩不代表未来收益。 投资有风险，请谨慎交易。
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如果您想了解什么是大宗商品交易和如何购买大宗商品，那么您将会进入充满活力的大宗商品市场世界——一个自然资源和其他商品的交易每天都在发生的地方。 本指南将为您介绍大宗商品市场的运作方式，以及如何以交易差价合约（CFD）的方式参与该市场。 我们将深入探讨如何交易某些大宗商品，以及如何利用各种大宗商品实现交易组合多元化。 我们还将探索金属交易和其他大宗商品交易的独特优势和潜在风险，并分享开始交易贵金属和其他大宗商品的实用步骤。
什么是大宗商品交易？
大宗商品交易是金融市场中波动不断的一部分，主要涉及原材料的买卖。 作为全球贸易和工业活动的基础要素，石油、黄金和白银等大宗商品在经济交易中发挥着至关重要的作用。 交易者通过参与大宗商品市场交易来利用供求变化带来的价格波动。 通过预测这些必需品的价格将上涨或下跌，交易者就有机会通过买入或卖出获利。
什么是大宗商品？
从根本上讲，大宗商品是可与其他同类商品互换的商用基础商品。 大宗商品的属性意味着，不管其生产者是谁，其质量和特性都将保持一致。 大宗商品的标准性和互换性特质催生了专门的商品交易所，这些商品交易所为大宗商品交易提供了一个受监管的和标准化的环境。 这些交易所促进了大宗商品的高效买卖，为产品的统一性和质量提供保障，让交易者和投资者自信地参与交易。
Exness提供贵金属、石油和天然气等大宗商品的交易渠道。
与通过商品交易所买卖大宗商品的传统交易方式相比，大宗商品差价合约（CFD）交易提供了一种截然不同的体验。
交易大宗商品差价合约
差价合约是一种金融衍生品，可让交易者在无需拥有大宗商品实物的情况下，对大宗商品的价格走势进行投机。 当您以差价合约的形式投资大宗商品时，即同意交换大宗商品从开仓到平仓期间的差价。
与传统交易方式的主要区别
杠杆：差价合约交易通常涉及杠杆，这意味着交易者可以用相对较少的资金开立大额头寸。 这可能会放大利润，但也有可能会放大潜在的损失。
所有权：以差价合约的形式交易大宗商品，意味着您未拥有相应的大宗商品实物。 您只是在对大宗商品的价格变化进行投机交易，所以无需担心储存或运输问题。
做空：差价合约易于做空，让交易者有机会从价格下跌中获利，但对于涉及期货和可交割大宗商品的传统交易来说，做空则较为复杂。
进入全球市场：只需借助一个交易平台，差价合约交易者就可以参与进广泛的全球市场，这往往超出了传统商品交易所能提供的服务。
成本和手续费：差价合约交易可能会涉及不同的成本结构，包括点差、隔夜持仓费用（隔夜利息）和手续费，这与传统期货交易所涉及的成本并不相同。
交易时间：与传统的商品交易所相比，差价合约市场通常能提供更长的交易时间，使交易者能够在市场发生大事件时即刻做出反应。
监管：不同地区对差价合约的监管存在很大差异，有些司法管辖区可能不允许差价合约交易。
了解差价合约交易的利弊及其各种细微差别至关重要。
有哪些大宗商品类型可供交易？
大宗商品市场规模庞大，种类繁多，涵盖的商品主要分为四大类：金属、能源、牲畜和肉类以及农产品。 Exness为交易者提供两类最受欢迎的大宗商品差价合约产品：金属和能源。
交易金属
在金属类别中，可供交易的大宗商品包括黄金、白银、铂金和铜。 在市场不稳定或经济衰退时期，由于贵金属（尤其是黄金）具有保值和避险的特质，往往会受到交易者的青睐。 金属还能对冲通胀和货币贬值，是大宗商品市场交易的重要组成部分。
交易能源
能源大宗商品包括原油、取暖油、天然气和汽油等必需品。 能源行业对全球经济变化和生产方面的变化尤为敏感。 例如，当需求保持稳定或增长时，石油产量减少会导致价格上涨。 因此，能源大宗商品的交易受到众多因素的影响，包括从地缘政治事件到石油和天然气替代能源的发展。
理解大宗商品市场
大宗商品市场是一个交换原材料、实物资产和实物商品或初级产品的平台。 这些大宗商品包括小麦和棉花等农产品、石油和天然气等能源资源以及黄金和白银等金属。 若想了解大宗商品市场的运作方式，您需要了解供求关系的相互作用，以及可能会影响价格和市场动态的其他各种因素。 企业和投资者参与实时市场是为了对冲潜在的价格波动、投机获利或确保稳定的材料供应。
影响大宗商品市场的因素有哪些？
有几个关键因素会导致大宗商品市场产生波动。 供求关系是根本因素：供应短缺会推高价格，而供应过剩则会压低价格。 地缘政治问题、经济稳定情况和政府政策都可能会导致供应和成本突然发生变化。 此外，全球经济的健康状况和技术变革也会影响大宗商品需求的长期趋势。 市场投机以及天气、储存和运输成本等因素也在大宗商品的日常价格波动中发挥着重要作用。
影响大宗商品价格的因素有哪些？
大宗商品的价格受多种因素的影响。 生产成本以及将大宗商品投入市场所需的成本（如储存和保险）都会影响其价格。 由于大宗商品通常以美元交易，货币波动也会产生重要的 影响。 地缘政治事件可能会中断供应链，而全球经济状况则会改变需求水平。 通胀率和利率也会产生影响，这两个因素往往使得大宗商品成为对冲生活成本上升的工具。 技术进步可以降低生产成本或增加市场对新型大宗商品的需求，而天气和环境因素则会对农业和能源供应产生重大影响。
大宗商品的交易时间
大宗商品的交易时间因市场和所交易的大宗商品而异。 大多数大宗商品的交易时间为生产商所在时区的营业时间。 例如，农产品通常在美国或欧洲各个相应市场开市时 交易。 然而，由于市场的全球性，一些大宗商品几乎可以在全球不同的交易所进行全天候交易。 交易者须知晓具体的交易时间，才能有效地参与大宗商品交易。
我们网站上的所有大宗商品交易时间均以服务器时间为准（GMT+0）。
如何交易大宗商品差价合约
以差价合约（CFD）的形式交易金属和其他大宗商品，可以让交易者有机会在无需拥有大宗商品实物的情况下，对特定的大宗商品的价格走势进行投机操作。 差价合约是一种金融衍生品，让您有机会从市场价格的上涨和下跌中获利。 但是，我们必须要明白差价合约交易非常复杂，而且具有很高的风险。 差价合约交易并非适合每一个人，而且您应只在您能承受的亏损范围内交易。 下面是一份分步操作指南，可以帮助您开始交易大宗商品差价合约：
开始交易大宗商品差价合约的11个步骤
第1步：了解差价合约及其原理
在开始交易之前，请先了解一下什么是差价合约及其所涉及的风险。 差价合约是一种杠杆产品，这意味着您只需存入总交易金额的一小部分，即可开仓交易，这可以放大您的利润，但也有可能增加您的损失。
第2步：选择信誉良好的差价合约经纪商
研究并选择一家信誉良好的差价合约经纪商。 需要考虑的因素包括监管、交易平台功能、可供交易的大宗商品、点差、杠杆选项、客户服务以及安全和保护措施。
第3步：开立交易账户
在所选择的经纪商平台注册交易账户。 为遵守金融法规，这个过程通常涉及提供个人信息、身份证明和居住证明。
第4步：为账户存入资金
将资金存入您的交易账户。 查看经纪商接受的支付方式，确保所存资金达到您希望交易的大宗商品的保证金要求。
第5步：使用模拟交易账户练习
在使用真实资金交易之前，请考虑先使用模拟交易账户练习。 这可以让您熟悉交易平台，并在没有任何金融风险的情况下测试交易策略。
第6步：研究市场
进行全面的研究，深入了解大宗商品市场。 了解影响大宗商品价格的因素，如供需动态、地缘政治事件和经济指标。
第7步：制定交易计划
制定交易计划，其中包括您的投资目标、风险承受能力、交易策略以及进入和退出交易的标准。 坚持您的交易计划，实现有效的风险投资管理。
第8步：分析市场
借助技术面分析和基本面分析评估大宗商品市场。 技术面分析涉及分析价格图表，而基本面分析则关注外部事件和数据。
第9步：选择要交易的大宗商品
根据您的市场分析和个人偏好选择您要交易的大宗商品。 在差价合约交易中，热门的大宗商品包括石油、黄金和农产品。Exness提供能源和金属差价合约交易服务。
第10步：下单交易
在选好大宗商品后，请下单交易。 如果您认为大宗商品的价格会上升，可以开立买单；如果您认为价格会下跌，则可以开立卖单。 设置您的交易规模、杠杆、止损和止盈。
第11步：监控和关闭仓位
定期监控未结仓位和市场情况。 市场走势对您不利时，要做好行动的准备；达到交易目标时，则要做好止盈的准备。 一切准备妥当后，即可关闭仓位。
大宗商品差价合约交易策略
在进行大宗商品市场交易时，交易者常常要做的一件事就是寻找有效的交易策略，从而驾驭金属和能源等资产的波动。 石油、黄金和白银等大宗商品在全球经济中发挥着重要作用。了解如何交易这些大宗商品需要投入大量的时间和资源。 以下是一些交易者可以应用到大宗商品市场中的策略，以便做出明智的交易决策，其中包括何时以及如何交易黄金、白银和石油。
趋势交易
趋势交易是指无论市场是上涨还是下跌，都要跟随市场的方向而动。 使用趋势交易策略投资原油的交易者可能会关注原油指数，目的是确定原油当前的趋势，并开立与这些趋势方向一致的交易。
如需了解有关金属和其他大宗商品趋势交易的更多信息，请点击此处。
新闻交易
基本面交易者（也称为“新闻交易者”）会分析那些可能影响大宗商品价格的经济事件和新闻。 例如，石油需求增加或会导致交易者买入，期待石油市场价格上涨。 在交易黄金等金属时，要了解黄金交易的运作方式，其中涉及关注经常影响金价的地缘政治事件。
区间交易
区间交易策略侧重于识别大宗商品价格波动范围的支撑位和阻力位。 例如，在规划如何交易原油时，交易者会在支撑位买入，在阻力位卖出，利用大宗商品在稳定区间内的价格波动获利。
长线交易
长线交易是一种长期交易策略，即交易者长期持有大宗商品。 这种策略不太关注短期波动，而更关注影响能源和金属等大宗商品的长期基本趋势。
突破交易
当大宗商品价格超过阻力位或跌破支撑位时，采取突破点策略的交易者就会建仓。 例如，在经济不确定时期交易黄金，价格的突破或预示大幅波动，突破交易在这种情况下就具有很高的适用性了。
季节性交易
大宗商品通常会呈现季节性规律，交易者可以加以利用。 季节性交易意味着利用这些规律，如冬季能源需求增加或农作物的农业周期。
交易单个大宗商品
交易者可以通过聚焦于单个大宗商品（如黄金），深入了解和监控该大宗商品的市场动向。 若想知道如何有效地的交易黄金，就需要密切关注那些会影响黄金市场的特定因素。
适用于大宗商品交易的热门指标
使用正确的技术指标是成功驾驭大宗商品市场的关键，例如，可以帮助确定如何交易黄金或其他贵金属。 这些指标不仅有助于预测价格走势，还有助于做出明智的交易决策。 我们将在下方简要介绍大宗商品市场交易者经常使用的热门指标。
随机震荡指标
随机震荡指标是一种动量指标，将大宗商品的收盘价与其在特定周期内的价格区间进行比较。 随机震荡指标的两条线（%K和%D）在相互交叉时会发出信号。 当%K线向上穿过%D线之时，释放买入信号，而当%K线下破%D线之时，则释放卖出信号。 随机震荡指标的背离和波峰波谷的形状也能让交易者洞察市场的强弱和潜在的反转。
如需详细了解如何使用随机震荡指标交易大宗商品，请点击此处。
布林带
布林带对于交易者评估市场波动以及超买或超卖状况至关重要。 布林带由一条基于趋势的中轨线、一条代表阻力位的上轨线以及一条代表支撑位的下轨线组成。 当布林带扩大时，表明市场波动性增加，而当布林带收缩时，则表明市场稳定。 在识别价格波动强度和潜在突破方面，布林带尤其有用。
相对强弱指标（RSI）
相对强弱指标（RSI）通过衡量近期价格变动的幅度，帮助交易者识别超买或超卖情况。 相对强弱指标的范围在0到100之间，高于70表示超买，低于30则表示超卖。 除了这些阈值外，交易者还可通过相对强弱指标内的背离和失败波动来预测潜在的反转。 但是，相对强弱指标背离的有效性可能会受到当前市场趋势的影响。
移动平均线
移动平均线可平滑价格数据，帮助交易者识别大宗商品的趋势。 通过计算某一给定的时间周期内的平均价格，交易者可以确定是否应该入场或离场。 例如，在考虑如何交易黄金或白银时，移动平均线可能会显示当前趋势的强弱，表明当前是买入还是卖出时机。
点击此处了解更多有关使用移动平均线交易大宗商品的信息。
平滑异同移动平均线（MACD）
平滑异同移动平均线是一种趋势跟踪动量指标，显示大宗商品价格的两条移动平均线的关系。 12天EMA减去26天EMA，即可得到MACD线，而信号线则通常是MACD的9天EMA。 当平滑异同移动平均线越过信号线时，表示看涨趋势，而下破信号线则表示看跌趋势。 柱状图直观地显示了平滑异同移动平均线与信号线之间的背离。
实现投资组合多样化
将大宗商品纳入交易组合是一种实现投资多元化的战略方法，通过将头寸分散到不同的品种来降低风险。
黄金和白银等金属在市场剧烈波动期间往往也能保持其价值。 换言之，在其他交易（如股票）不顺利的时候，您的金属交易可能仍然比较稳定。 另一方面，石油价格的波动可能会非常剧烈，如果您能正确预测市场可能的走向并采取行动，就有可能从中获利。 组建多元化的投资组合，以及同时交易金属和石油，就意味着不把所有鸡蛋都放在同一个篮子里，从而有助于您管理风险和保护资本。
Exness提供最受欢迎、交易范围最广泛的金属类和能源类大宗商品。
大宗商品差价合约交易的优势和风险
从石油投资到黄金和白银交易，大宗商品市场能提供独特的优势，同时也存在一系列风险。 对于想要驾驭大宗商品市场的交易者来说，了解该市场的优势和潜在危险至关重要。 在本节中，我们将深入探讨吸引投资者投资大宗商品的主要优势，以及必须管理的风险。
大宗商品交易的优势
- 投资多元化：交易金属和其他大宗商品可以帮助投资者实现投资组合多元化，并可能降低投资组合的整体风险。
- 对冲通胀：大宗商品通常可以有效对冲通货膨胀，因为当生活成本上升时，大宗商品价格的上涨通常也会受到影响。
- 投机机会：大宗商品市场提供了投机机会，因为交易者可以利用市场预测和趋势来获取潜在利润。
- 定价透明：大宗商品价格受全球市场供应和工业需求的影响，因此定价具有一定的透明度，有利于交易者监控市场动向。
- 高流动性和高交易量：当投资石油等重要的能源类大宗商品时，交易者可以进入流动性高、交易量大的市场，从而获得大量的交易机会。
- 杠杆：许多大宗商品经纪商提供保证金交易的可能性，为交易者提供杠杆，放大了潜在的收益和损失。
大宗商品交易的风险
- 市场波动：受天气、政治动荡和自然灾害等不可预测因素的影响，一些大宗商品的价格可能会大幅波动。
- 杠杆风险：虽然杠杆可以放大收益，但也会增加发生大额亏损的几率。在某些情况下，亏损可能超过初始投资。
- 复杂性：大宗商品交易错综复杂，其价格受到众多因素的影响，交易者需要大量的专业知识才能做到有效驾驭该市场。
- 监管风险：政府政策和法规的变化对大宗商品价格和交易策略有着深远影响。
- 流动性问题：有些大宗商品可能会面临低流动性时期，很难在不影响市场价格的情况下入场或离场。
- 地缘政治紧张局势和政策：虽然石油市场存在大量机会，但也会受到地缘政治紧张局势和能源政策变化的影响，这些因素都可能导致石油公司突然改变价格。
常见问题
硬大宗商品和软大宗商品有什么区别？
硬大宗商品是指须经过开采或提炼获得的自然资源，比如黄金、石油或铁矿石。 软大宗商品则是指农产品或牲畜，比如小麦、咖啡、牛或糖。 两者的主要区别在于性质；硬大宗商品一般具有较长的保质期，通常用作其他商品的生产原料，而软大宗商品则通常较易腐烂，可以直接消费。
交易新手如何交易黄金和白银？
新手在交易黄金和白银时，请务必遵守以下五个步骤：
- 自主学习：学习贵金属市场的基本知识，包括价格变化的驱动因素以及黄金和白银的交易方式（如实物金条、ETF、期货）。
- 确定预算：确定自己在大宗商品上能承担多大的投资，避免危及自己的财务稳定状况。 进行大宗商品投资时，永远不要超出可承担的损失范围。
- 选择交易平台：选择一个信誉良好、提供黄金和白银进场渠道的交易平台或经纪商。 确保这些交易平台或经纪商受到监管，且客户评价良好。
- 小额起步：先从不太大的投资开始，感受一下市场的动态。 如此一来，您可以一边积累交易经验，一边将潜在损失降至最低。
- 监控和学习：定期观察市场，了解可能影响贵金属价格的经济新闻。 从交易中汲取经验教训，并相应地调整交易策略。
交易新手如何交易原油？
新手在交易石油时，请遵守以下五个步骤：
- 自主学习：通过研究市场动态和影响油价的因素（如经济指标、供求关系和地缘政治事件），学习如何交易原油的相关基础知识。
- 选择经纪商和交易平台：选择信誉良好的交易平台和经纪商，并开立相应的经纪账户。
- 进行模拟练习：使用模拟交易账户开始练习交易，建立交易信心。
- 计划与制定策略：根据技术面分析、基本面分析或结合两方面的分析制定交易策略。
- 小额起步：先从小额资金开始交易，并持续监控市场，因为石油等能源类大宗商品的价格可能会比金属价格的波动更大。
在讨论如何交易黄金和白银之时，要知道虽然黄金和白银的交易基本与供求规律相符，但能源交易可能对政治经济新闻更加敏感，而黄金和白银通常是市场动荡时期的避险资产。
大宗商品交易的最佳策略是什么？
若想在大宗商品交易中采用最佳的策略，交易者通常需要贯彻一种整体解决方案、持续努力学习交易知识以及随时准备根据市场波动进行调整，同时根据自身的风险偏好、投资时间周期和市场分析见解，整合各种交易方法，制定符合自身情况的交易策略。
如何才能掌握贵金属和其他大宗商品交易？
若想变得擅长大宗商品市场交易，您需要谨慎小心地处理杠杆，因为高杠杆既可以放大利润，也可以扩大损失。 还需要了解和监控市场周期，理解供求关系如何影响大宗商品价格。 接受市场的波动性，比如从波动性较小的大宗商品开始交易，以及基于波动性而非可用保证金来选择交易手数。 最后，选择可靠高效、手续费低廉、交易平台强大的经纪商，从而获得最佳的交易体验并实现利润最大化。
交易期货合约与交易差价合约有什么区别
期货市场上的大宗商品期货交易通常会受到美国商品期货交易委员会（CFTC）的监管，以确保市场的规范。 期货合约是指在未来某个特定时间以预定价格买入或卖出某种大宗商品的法律协议，受到美国商品期货交易委员会的监管。 每份大宗商品期货合约都规定了大宗商品的数量和交割日期。 反观差价合约，其灵活性更高，且没有到期日，而大宗商品期货则有固定的到期日，灵活性较差。因此，两者并不相同。
主要区别在于期货合约在期货交易所交易，具有明确的未来交割日期，在该日期交易各方必须进行交割。 相比之下，差价合约（CFD）没有固定的到期日，您永远也不会获得实际大宗商品的所有权。 这一本质区别突出表明，虽然这两种金融品种都允许交易者对大宗商品的价格进行投机，但两者在交易期限和投入程度性质方面截然不同。 此外，差价合约还提供更广泛的杠杆交易选择。
选择Exness开始交易大宗商品
若想进入大宗商品交易领域，您需要充分了解传统大宗商品交易与大宗商品差价合约交易之间的细微差别。 在Exness的助力下，您可以自信地驰骋大宗商品市场。 我们平台允许交易者探索如何以差价合约的形式交易石油、黄金、白银以及其他金属，并探索买卖的灵活性和机会。 然而，请务必明白一点：虽然高杠杆交易可以放大利润，但也会增加损失。 交易者必须在Exness健全的监管框架背景下评估自己的风险承受能力，该框架确保了较高标准的金融安全和客户保护。
十五年来，Exness一直备受信赖，能让交易者安心地在所选平台相应的市场条件下进行交易。 如果您刚刚开始交易，在使用真实账户之前，欢迎您体验我们的零风险模拟交易账户。 当您准备好开立账户时，可以选择标准型账户或专业型账户，也可以随时享受我们的24/7客服服务。