Giao dịch theo vị thế: Tận dụng giao dịch cổ phiếu dài hạn
![](https://d33vw3iu5hs0zi.cloudfront.net/media/exness_stanislav_bernukhov_63facf995b.png)
Stanislav Bernukhov
Chuyên viên giao dịch cấp cao tại Exness
Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ dấu cho kết quả của tương lai. Hiệu quả trong quá khứ không phải là chỉ dấu cho kết quả. Vốn của bạn có thể gặp rủi ro, hãy giao dịch có trách nhiệm.
Chia sẻ
Hướng dẫn này bao gồm:
- Kiến thức cơ bản về giao dịch theo vị thế
- Tìm hiểu các mô hình kỹ thuật cho các chiến lược giao dịch theo vị thế
- Quản lý giao dịch cổ phiếu theo vị thế
- Cách các nhà giao dịch vị thế quản lý một giao dịch
- Cách tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu
- Tổng hợp giao dịch cổ phiếu theo vị thế
- Bạn đã sẵn sàng thử giao dịch cổ phiếu theo vị thế chưa?
Theo định nghĩa, giao dịch theo vị thế là một cách tiếp cận chiến lược được sử dụng trong thị trường tài chính, chủ yếu trong lĩnh vực cổ phiếu, hàng hóa và lĩnh vực ngoại hối (forex). Phương pháp này liên quan đến việc giữ các vị thế giao dịch trong một khoảng thời gian dài: tuần, tháng hoặc thậm chí nhiều năm, với niềm tin rằng giá trị của tài sản sẽ tăng lên trong khoảng thời gian kéo dài đó.
Khi áp dụng vào thị trường cổ phiếu, giao dịch theo vị thế có thể đặc biệt phù hợp vì nhiều cổ phiếu có xu hướng biến động giá đáng kể trong một khoảng thời gian dài.
Ví dụ: cổ phiếu TSLA đã tăng từ 23 USD vào năm 2020 lên mức cao nhất là 433 USD vào năm 2021*. Mặc dù đó là một con đường gập ghềnh nhưng vẫn có nhiều cơ hội giao dịch vị thế dài hạn cho TSLA trong thời gian đó.
Trong bài viết này, chúng tôi nhấn mạnh các yếu tố quan trọng mà mọi nhà giao dịch vị thế cần lưu ý khi tạo chiến lược giao dịch theo vị thế cho cổ phiếu giao dịch, bao gồm phân tích kỹ thuật và cơ bản, xác định các xu hướng dài hạn quan trọng, hiểu biến động thị trường và tâm lý thị trường cũng như một số rủi ro liên quan so với các chiến lược giao dịch khác.
Kiến thức cơ bản về giao dịch theo vị thế
Trong lịch sử, giao dịch theo vị thế là phong cách giao dịch phổ biến nhất trên thị trường cổ phiếu sau đầu tư thụ động, vì thị trường cổ phiếu được biết đến với xu hướng tăng giá dài hạn. Điều này đặc biệt đúng với thị trường cổ phiếu Mỹ.
Tại sao các nhà giao dịch theo vị thế lại thích giao dịch cổ phiếu?
Một số cổ phiếu tăng trưởng nhanh có thể tạo ra lợi nhuận hàng năm gấp đôi hoặc thậm chí ba chữ số, tương ứng với xu hướng dài hạn bền vững. Đó là điều khiến giao dịch theo vị thế trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với giao dịch cổ phiếu..
Một lý do khác khiến giao dịch cổ phiếu dài hạn trở nên phổ biến là do phiên giao dịch thông thường trên các sàn giao dịch cổ phiếu NYSE hoặc Nasdaq bị giới hạn ở mức 6.5 giờ mỗi ngày (từ 09:30 đến 16:00), có thể được coi là khoảng thời gian quá hẹp cho ngày giao dịch. Giao dịch vượt quá giới hạn thời gian đã đề cập được coi là "giao dịch trước giờ mở cửa thị trường" hoặc "giao dịch sau khi thị trường đóng cửa". Khối lượng ngoài giờ giao dịch thông thường rất thấp, vì vậy các nhà giao dịch thường không giao dịch tích cực trong thời gian đó.
Giao dịch trong ngày đối với cổ phiếu bị giới hạn trong một khoảng thời gian rất hẹp vài giờ mỗi ngày. Do đó, giao dịch trung hạn và giao dịch theo vị thế là những phong cách giao dịch thuận lợi hơn cho cổ phiếu.
Giao dịch theo vị thế và giao dịch trung hạn đối với cổ phiếu
Giao dịch trung hạn và giao dịch theo vị thế liên quan đến việc giữ giao dịch qua đêm (và đôi khi vào cuối tuần). Tuy nhiên, hai phong cách giao dịch này có một số điểm khác biệt cần được chú ý.
Các nhà giao dịch trung hạn nhằm mục đích tận dụng các biến động giá ngắn hạn và có thể giao dịch theo cả hai hướng trong phạm vi giao dịch ngắn hạn. Mặt khác, hầu hết các nhà giao dịch vị thế đều cần một xu hướng thịnh hành rõ ràng hơn để kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Do đó, các nhà giao dịch vị thế nên tập trung vào cả phân tích kỹ thuật và cơ bản. Cách tiếp cận này giúp bạn xác định những “cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng tốt”, tức là cổ phiếu của các công ty có tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhưng giá trị của chúng không thay đổi quá đáng kể.
Tìm hiểu các mô hình kỹ thuật cho các chiến lược giao dịch theo vị thế
Nếu bạn là một nhà giao dịch muốn tham gia một đợt tăng giá dài hạn (một xu hướng dài hạn), bạn có thể muốn tham gia càng sớm càng tốt. Đó là lý do tại sao mô hình phổ biến nhất cho giao dịch theo vị thế là sự phá vỡ "nền giá dài hạn", về cơ bản là phạm vi giao dịch dài hạn.
Mặc dù các điểm phá vỡ có thể xảy ra trên nhiều khung thời gian nhưng chúng có tầm quan trọng đặc biệt đối với các nhà giao dịch vị thế.
Ví dụ số 1
Ví dụ: TSLA đã có một điểm phá vỡ lớn vào tháng 9 năm 2021 sau một thời gian dài giao dịch trong phạm vi. Trước khi bứt phá lên mức cao hơn, cổ phiếu đã củng cố trong một phạm vi rất rộng từ tháng 4 đến tháng 10, mất sáu tháng để hoàn thành mô hình. Sau điểm đột phá, cổ phiếu TSLA đã tăng hơn 50% và đạt mức cao mới.
Ở đây chúng ta thấy biểu đồ của cổ phiếu TSLA vào tháng 10 năm 2021 và điểm đột phá (khoanh tròn) của một phạm vi giao dịch lớn. Nguồn: Tradingview.com
Ví dụ số 2
Eli Lilly (LLY), một công ty dược phẩm Hoa Kỳ, là một ví dụ khác về "mô hình nền giá". Được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, nó liên tục thiết lập các phạm vi giao dịch rộng. Phạm vi thứ ba đã bị phá vỡ đáng kể vào tháng 5 năm 2023, sau đó giá của LLY đã tăng hơn 60%.
Trong thị trường cổ phiếu, kịch bản thường chỉ ra xu hướng thị trường đột phá tăng giá. Tuy nhiên, một số cổ phiếu có thể hình thành nền giá và bứt phá xuống dưới. Cổ phiếu cũng có thể đi xuống, nhưng xu hướng thị trường giá xuống thường diễn ra theo những cách khác.
Các mô hình tăng giá mất nhiều thời gian hơn để hình thành, vì vậy, với tư cách là một nhà giao dịch, bạn có nhiều thời gian để chuẩn bị. Đối với thị trường giá giảm, mọi thứ trở nên nhanh hơn.
Khi đưa ra quyết định giao dịch hoặc lập kế hoạch chiến lược giao dịch, bạn nên tưởng tượng thị trường giá tăng giống như đang leo lên một bậc thang, từng bước một. Mặt khác, thị trường giá giảm giống như một chiếc thang máy rơi nhanh chóng. Nhìn chung, thị trường giá giảm sẽ tốt hơn cho nhà giao dịch trung hạn hoặc nhà giao dịch trong ngày, nhưng một số cổ phiếu vẫn mang đến cơ hội tham gia vào xu hướng giảm giá dài hạn.
Biểu đồ cổ phiếu LLY cho thấy sự đột phá lớn của mô hình nền giá vào tháng 5 năm 2023. Nguồn: Tradingview.com
Các mô hình giá giảm thường liên quan đến một số mô hình biểu đồ đảo chiều cổ điển, chẳng hạn như mô hình đầu vai và mô hình hai đỉnh.
Ví dụ số 3
Có thể thấy mô hình giá giảm điển hình của giao dịch theo vị thế ở cổ phiếu Intel (INTC). Nó hình thành một mô hình đầu và vai lớn bị phá vỡ vào tháng 6 năm 2022. Xu hướng giá giảm này tiếp tục cho đến tháng 10 năm 2022, khiến giá giảm trong khoảng 4 tháng. Cổ phiếu đã mất hơn 40% giá trị trong thời gian dài này. Đối với các nhà giao dịch các bạn, việc duy trì một lệnh giao dịch bán có thể là một cơ hội tốt, đặc biệt nếu kết hợp với một giao dịch mua khác.
Biểu đồ cổ phiếu INTC: mô hình vai đầu vai khổng lồ bị phá vỡ vào tháng 6 năm 2022. Nguồn: Tradingview.com
Quản lý giao dịch cổ phiếu theo vị thế
Bạn phải rèn luyện rất nhiều kiên nhẫn trong khi chờ đợi cơ hội thích hợp. Tuy nhiên, điều quan trọng không kém là quản lý lệnh giao dịch của bạn đúng cách sau khi bạn đã mở nó, nếu không nó có thể đóng quá nhanh.
Các công cụ chính mà các nhà giao dịch vị thế dựa vào để xây dựng chiến lược giao dịch quản lý vị thế là lệnh cắt lỗ và lệnh dời điểm chốt lỗ.
Đặt lệnh cắt lỗ của bạn với tư cách là nhà giao dịch vị thế
Một phần của chiến lược giao dịch vị thế hiệu quả là xác định chính xác các điểm vào và thoát lệnh cũng như áp dụng các công cụ quản lý rủi ro để tránh mất tiền nhanh chóng trong trường hợp thị trường và giá cả thay đổi đột ngột. Do đó, một phần quan trọng trong kế hoạch giao dịch theo vị thế của bạn là sử dụng công cụ cắt lỗ trên tất cả các khung thời gian giao dịch của bạn. Tuy nhiên, bạn sẽ cần đặt mức cắt lỗ của mình ở mức giá xa hơn, nghĩa là ở khoảng cách xa hơn so với giá vào lệnh của bạn. Điều này giúp vị thế của bạn không bị đóng do hồi giá.
Nhiều năm trước, những người được gọi là "Nhà giao dịch Rùa" đã giới thiệu một kế hoạch giao dịch vị thế đơn giản để đặt mức cắt lỗ. Được cố vấn bởi Richard Dennis, một nhà đầu cơ hàng hóa nổi tiếng được mệnh danh là "Hoàng tử hố", những nhà giao dịch vị thế này khuyên bạn nên đặt cắt lỗ ở mức gấp đôi giá trị của chỉ báo Phạm vi thực trung bình cho khung thời gian hàng ngày.
Giả sử bạn vào vị thế bán INTC vào tháng 6 năm 2022.
Điểm vào lệnh bán là 43 USD. Giá trị ATR (20) cho biểu đồ hàng ngày là 1.57 USD. Vì vậy, bạn sẽ đặt mức dừng lỗ ở mức 3.14 USD so với giá vào lệnh là 46.14 USD.
Trong hình ảnh trên, chúng ta có biểu đồ hàng ngày về cổ phiếu INTC từ tháng 6 năm 2022. Cắt lỗ được đặt ở giá trị gấp đôi của chỉ báo ATR là 46.14 USD. Nguồn: Tradingview.com
Chuyện gì đã xảy ra sau đó?
Chúng ta thấy rằng sau đợt giảm ban đầu, giá đã bật trở lại mức 45 Usd, kiểm tra lại mức vào lệnh. Điểm cắt lỗ ở mức 46.14 USD được đảm bảo an toàn và bảo vệ giao dịch này khỏi bị đóng sớm.
Biểu đồ hàng ngày của cổ phiếu INTC, tháng 6 năm 2022. Điểm cắt lỗ được đặt ở mức 46.14 USD đã vượt qua đợt kiểm tra lại và bảo vệ thành công vị thế này khỏi bị đóng quá sớm. Nguồn: Tradingview.com
Cách các nhà giao dịch vị thế quản lý một giao dịch
Nhà giao dịch theo vị thế có thể thấy rằng quy trình này thay đổi khi tham gia giao dịch.
Các chuyển động của thị trường không phải lúc nào cũng nhanh hoặc đi theo một hướng. Thay vào đó, biến động thị trường xảy ra với sự thúc đẩy và điều chỉnh. Nguyên tắc nhỏ ở đây là đợi cho đến khi thiết lập được đỉnh điều chỉnh trước khi điều chỉnh điểm cắt lỗ của bạn lên trên đỉnh này, đặt điểm cắt lỗ của bạn ở khoảng cách bằng gấp đôi giá trị ATR.
Hãy lấy một ví dụ từ giao dịch INTC mà chúng tôi đã đề cập trước đó. Đỉnh điều chỉnh đầu tiên được thiết lập ở mức 38.82 USD. Bạn sẽ phải đặt lệnh dời điểm chốt lỗ của mình ở mức 41.99 USD (gấp đôi giá trị ATR, lúc đó là 1.36 USD). Mặc dù giá đã đạt đến một đỉnh điều chỉnh khác cao hơn đỉnh ban đầu nhưng mức cắt lỗ vẫn giữ nguyên.
Biểu đồ hàng ngày của cổ phiếu INTC, tháng 7 năm 2022, cho thấy lệnh dời điểm chốt lỗ đã chịu được sự điều chỉnh sâu và bảo vệ vị thế khỏi việc đóng cửa sớm. Nguồn: Tradingview.com
Cuối cùng, giao dịch này có thể được đóng ở mức khoảng 28.85 USD với lợi nhuận tiềm năng là 14 USD/cổ phiếu với rủi ro ban đ ầu là 3.14 USD/cổ phiếu, mang lại cho chúng ta tỷ lệ lãi/lỗ gần như là 5/1.
Biểu đồ hàng ngày của cổ phiếu INTC, tháng 10 năm 2022. Vị thế được đóng bằng lệnh dời điểm chốt lỗ. Nguồn: Tradingview.com
Phân tích cơ bản về giao dịch cổ phiếu
Có nhiều yếu tố cần xem xét khi giao dịch cổ phiếu, nhưng một số liệu quan trọng bạn phải chú ý là thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Số liệu này cho thấy khả năng kiếm tiền của công ty theo thời gian và tăng doanh thu.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là thước đo tài chính cơ bản cung cấp những hiểu biết có giá trị về lợi nhuận và hiệu quả tài chính của công ty. Đây là chỉ số quan trọng cho cả nhà đầu tư và nhà phân tích khi đánh giá mức độ hấp dẫn của một cổ phiếu cụ thể.
Cách tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Bạn có thể tính EPS bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Công thức là:
EPS = (Thu nhập ròng / Số lượng cổ phiếu đang lưu hành)
Về cơ bản, nếu công ty liên tục cho thấy lợi nhuận tăng theo từng quý thì cổ phiếu của công ty đó thường nằm trong danh sách mua của các quỹ phòng hộ, dẫn đến nhu cầu đối với cổ phiếu đó tăng lên.
Ví dụ: nếu bạn kiểm tra dự báo EPS hàng quý cho cổ phiếu TSLA, bạn sẽ thấy dự đoán tăng trưởng ổn định cho các quý sắp tới.
Điều này không nhất thiết có nghĩa là bạn nên mua, nhưng đó là một chỉ báo tích cực làm tăng cơ hội phá vỡ xu hướng tăng thành công.
Động lực thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo quý đối với cổ phiếu TSLA vào tháng 10 năm 2023, bao gồm cả hướng dẫn cho quý tiếp theo. Nguồn: nasdaq.com
Tổng hợp giao dịch cổ phiếu theo vị thế
- Các nhà giao dịch vị thế có thể chờ đợi sự hợp nhất dài hạn bị phá vỡ để tham gia tương đối sớm vào một giao dịch có thể kéo dài trong vài tháng.
- Quản lý vị thế rất quan trọng vì thị trường hiếm khi tăng trưởng hoặc suy giảm theo đường thẳng. Giá tài sản thường hình thành một giai đoạn điều chỉnh xung lực cổ điển.
- Các nhà giao dịch vị thế hỗ trợ quan điểm kỹ thuật của họ bằng các số liệu cơ bản như EPS hoặc tương tự, để nâng cao xác suất thành công.
Câu hỏi thường gặp
Cổ phiếu nào là tốt nhất cho giao dịch theo vị thế?
Cổ phiếu lý tưởng cho chiến lược giao dịch theo vị thế là cổ phiếu tăng trưởng, luôn tạo ra lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập ổn định, đồng thời có các yếu tố cơ bản tốt và thu nhập tích cực bất ngờ. Ngoài ra, tốt hơn nên chọn cổ phiếu của các công ty hoạt động trong các ngành hàng đầu, chẳng hạn như cổ phiếu công nghệ. Một ví dụ điển hình là AAPL (công ty Apple), cổ phiếu của công ty công nghệ hàng đầu, được biết đến với xu hướng tăng dài hạn và vốn hóa thị trường đáng kể. Ngoài những đặc điểm cơ bản này, một cổ phiếu phải thể hiện khả năng phân tích kỹ thuật vững chắc khi áp dụng các chỉ báo kỹ thuật.
Giao dịch theo vị thế có tốt hơn giao dịch trong ngày không?
Phong cách giao dịch vốn dĩ không tốt hay xấu mà cần phải phù hợp với tính cách của bạn. Kế hoạch giao dịch theo vị thế không dành cho tất cả mọi người, vì duy trì vị thế mua có nghĩa là bạn có thể không thấy bất kỳ lợi nhuận nào trong một khoảng thời gian khá dài nếu không có xu hướng thị trường. Mặt khác, giao dịch trong ngày theo đuổi hiệu suất ngắn hạn. Sự khác biệt quan trọng là nó có nhiều thách thức hơn do mức độ cạnh tranh hàng ngày cao và tiềm năng lợi nhuận hạn chế. Hơn nữa, các nhà giao dịch trong ngày có xu hướng dễ mắc sai lầm và đánh giá sai vì họ hoạt động dưới áp lực cảm xúc trong môi trường giao dịch tốc độ cao.
Là một nhà giao dịch vị thế, bạn có thể giữ giao dịch trong thời gian dài và để thị trường hoạt động, nếu bạn chọn đúng cổ phiếu và áp dụng biện pháp quản lý rủi ro thích hợp. Thử thách chính của bạn là tìm đúng cổ phiếu và thời gian vào lệnh.
Khung thời gian nào là tốt nhất cho nhà giao dịch vị thế?
Là một nhà giao dịch vị thế, bạn thường sử dụng biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, mỗi nhà giao dịch đều sử dụng sự kết hợp khung thời gian độc đáo của riêng mình để tinh chỉnh điểm vào lệnh. Ví dụ: bạn có thể phân tích biểu đồ hàng ngày và vào lệnh với biểu đồ bốn giờ hoặc một giờ. Mặc dù vậy, khung thời gian chính của nhà giao dịch theo vị thế vẫn là biểu đồ hàng ngày.
Chiến lược giao dịch nào là tốt nhất cho giao dịch theo vị thế?
Khi nói về giao dịch vị thế, chúng ta đang đề cập đến giao dịch theo xu hướng dài hạn. Nếu các nhà giao dịch vị thế muốn theo xu hướng dài hạn, trước tiên họ cần tìm một xu hướng mạnh, nghĩa là chọn một cổ phiếu vững chắc có tiềm năng tăng trưởng tốt và có các yếu tố cơ bản mạnh mẽ.
Nhà giao dịch cần tìm cả cổ phiếu phù hợp và thời điểm thích hợp để vào lệnh. Thông thường, các nhà giao dịch vị thế tìm kiếm các phạm vi giao dịch mở rộng sắp bị phá vỡ. Khi điểm phá vỡ xảy ra, bạn có thể tham gia xu hướng dài hạn tương đối sớm, mang đến tỷ lệ lãi/lỗ tốt.
Tôi nên sử dụng loại tài khoản giao dịch Exness nào khi giao dịch cổ phiếu theo vị thế?
Lý tưởng nhất là sử dụng tài khoản giao dịch được miễn phí phí qua đêm khi giao dịch vị thế, mặc dù chi phí đắt hơn. Phí qua đêm có thể tiêu tốn một phần lợi nhuận giao dịch của bạn, nhưng thường thì số tiền này không lớn. Nếu bạn giữ các vị thế ít hơn một hoặc hai tuần thì bất kỳ tài khoản giao dịch nào cũng sẽ phù hợp với phong cách giao dịch này.
Bạn đã sẵn sàng thử giao dịch cổ phiếu theo vị thế chưa?
Giao dịch vị thế trên thị trường cổ phiếu có thể là một chiến lược đầu tư dài hạn bổ ích, đặc biệt khi có sự thay đổi giá lớn theo thời gian. Như chúng ta đã thảo luận, sự tăng trưởng đáng kể của TSLA trong những năm gần đây mang lại cơ hội lớn cho các nhà giao dịch vị thế. Với kiến thức và chiến lược phù hợp, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để hưởng lợi từ những xu hướng thị trường tài chính này.
Lựa chọn nhà môi giới phù hợp
Tuy nhiên, mỗi hành trình đầu tư đều có đặc điểm riêng và việc có một đối tác đáng tin cậy là điều vô cùng quan trọng. Đây là lúc Exness có thể trợ giúp bạn. Với chuyên môn đã được chứng minh, chúng tôi cung cấp các nền tảng và công cụ mạnh mẽ cũng như điều kiện giao dịch tốt hơn thị trường, cùng với các giải pháp bảo vệ để hỗ trợ nỗ lực giao dịch vị thế của bạn. Vậy tại sao phải chờ đợi? Hãy bắt đầu giao dịch với Exness ngay hôm nay và tận mắt trải nghiệm sự sôi động của thị trường tài chính.
Chia sẻ
Bắt đầu giao dịch
Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ dấu cho kết quả của tương lai. Hiệu quả trong quá khứ không phải là chỉ dấu cho kết quả. Vốn c ủa bạn có thể gặp rủi ro, hãy giao dịch có trách nhiệm.