تداول المراكز: ركوب موجات تداول الأسهم على المدى الطويل
![](https://d33vw3iu5hs0zi.cloudfront.net/media/exness_stanislav_bernukhov_63facf995b.png)
Stanislav Bernukhov
اختصاصي تداول أول لدى Exness
هذه ليست نصيحة استثمارية. الأداء السابق ليس مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية. رأس مالك معرض للمخاطر، يرجى التداول بمسؤولية.
مشاركة
تداول المراكز وكما هو واضح من التعريف والمسمى؛ عبارة عن نهج استراتيجي مهم يستخدم في الأسواق المالية، ويتمحور أساساً حول الاحتفاظ بـصفقات/مراكز التداول لفترات طويلة، مثل أسابيع أو أشهر أو حتى سنوات، بناءً على الاعتقاد بأن قيمة الأصل سوف ترتفع مع مرور الوقت.
عند تطبيقه في سوق الأسهم، يكون تداول المراكز ذا أهمية خاصة، حيث تشهد العديد من الأسهم تحركات كبيرة في الأسعار على المدى الطويل. على سبيل المثال، ارتفعت أسهم شركة TSLA من 23 دولار في عام 2020 إلى ذروة تصل إلى 433 دولار في عام 2021.
ورغم التقلبات، إلا أن هناك فرصًا متعددة لتداول المراكز طويلة الأمد لهذه الشركة خلال تلك الفترة.
في هذا المقال، سوف نسلط الضوء على العناصر الحاسمة التي يجب أن ينظر إليها كل متداول مركز عند وضع استراتيجيات لتداول المراكز في الأسهم، بما في التحليل الفني والأساسي، وتحديد الاتجاهات الهامة على المدى الطويل، وفهم تقلبات السوق ومعنوياته، وكذلك بعض المخاطر المرتبطة بهذا النهج، بالمقارنة مع استراتيجيات التداول الأخرى.
أساسيات تداول المراكز
تاريخيًا، كان تداول المراكز هو النهج السائد في تداول الأسهم بعد الاستثمار السلبي، نظرًا لطبيعة الأسواق الصاعدة طويلة المدى، ينطبق ذلك بشكل خاص على الأسواق الأمريكية.
لماذا يفضل متداولو المراكز تداول الأسهم؟
من الملاحظ أ ن بعض الأسهم التي تنمو بوتيرة متسارعة يمكن أن تحقق عوائد سنوية مضاعفة مرتين أو حتى 3 مرات، والتي تتوافق مع الاتجاهات المستدامة طويلة الأجل مما يجعل تداول المراكز جذابًا بشكل خاص لتداول الأسهم.
هناك سبب آخر لشعبية تداول الأسهم لا سيما على المدى الطويل؛ هو أن جلسة التداول المنتظمة في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك تقتصر على 6.5 ساعة في اليوم (من الساعة 09:30 إلى الساعة 16:00)، مما قد يعتبر نافذة ضيقة جدًا لتداول الأسهم على المدى الطويل. تداول يومي. يعتبر التداول بعد الحدود الزمنية المذكورة إما "ما قبل السوق" أو "إغلاق ما بعد السوق". تكون أحجام التداول خارج ساعات التداول العادية منخفضة جدًا، لذلك لا يتداول المتداولون عادةً بشكل نشط خلال تلك الفترة.
تقتصر استراتيجية التداول في الأسهم وفق نمط يومي على نطاق زمني ضيق جدا يبلغ بضع ساعات في اليوم. ولذلك، فإن التداول المتأرجح وتداول المراكز هما أسلوبا تداول أكثر ملاءمة للأسهم.
تداول المراكز مقابل التداول المتأرجح للأسهم
ينطوي التداول المتأرجح وتداول المراكز على إجراء عمليات تداول بين الليل والنهار (وأحيانًا أثناء عطلات نهاية الأسبوع). ومع ذلك، هناك اختلافات بين هذين الأسلوبين لا بد من التركيز على كل منهما.
يهدف المتداولون المتأرجحون إلى استغلال تحركات الأسعار على المدى القصير، وقد يتداولون في كلا الاتجاهين في فترات قصيرة. بالمقابل، يتطلب من معظم متداولي المراكز التركيز على اتجاه رئيسي أكثر أهمية لتحقيق أرباح كبيرة.
لذا، يحتاجون إلى التركيز على التحليل الفني والأساسي، مما يساعدهم على تحديد الأسهم المحتملة - الشركات التي تظهر إمكانات نمو طويلة الأجل بدون تقييمات مفرطة.
فهم الأنماط الفنية لاستراتيجيات تداول المراكز
إذا كنت تسعى كمتداول للانضمام إلى اتجاه صعودي طويل المدى، فمن المحتمل أن ترغب في الانضمام إلى السوق في أقرب وقت ممكن. ولهذا السبب، يعتبر اختراق "القاعدة الطويلة" هو النمط الأكثر شيوعًا في تداول المراكز، والذي يمثل أساسًا نطاق تداول يمتد لفترة طويلة.
وعلى الرغم من أن الاختراقات قد ت حدث على أطر زمنية متعددة، إلا أنها تحمل أهمية خاصة بالنسبة لمتداولي المراكز.
المثال الأول
على سبيل المثال، شهدت شركة TSLA اختراقًا هائلاً لنطاق تداول واسع النطاق في سبتمبر 2021. قبل هذا الاختراق والارتفاع، كانت الأسهم تتماسك في نطاق واسع جدًا بين شهري أبريل وأكتوبر. استغرق الأمر 6 أشهر لإكمال النموذج. وبعد الاختراق، ارتفع سعر أسهم TSLA بأكثر من 50% إلى ذروة جديدة.
في الرسم البياني الموضح أدناه، يظهر سهم TSLA في أكتوبر 2021 والاختراق (المحاط بدائرة) لنطاق تداول كبير. المصدر: Tradingview.com
المثال الثاني
شركة Eli Lilly (LLY)، وهي شركة أدوية أمريكية، تعتبر مثالًا آخر على "النمط الأساسي". بفضل الأساسيات القوية، تكررت تكوينات نطاقات تداول واسعة بانتظام. تم اختراق النطاق الثالث بشكل ملحوظ في مايو 2023، وفي أعقاب ذلك ارتفع سعر سهم LLY بأكثر من 60٪.
في سوق الأسهم، تشير السيناريوهات عادةً إلى اتجاهات ا لسوق الصاعدة. ومع ذلك، قد تظهر بعض الأسهم قواعد على الرسم البياني وتنهار متجهة إلى أسفل. يمكن أن تنخفض الأسهم أيضًا، لكن اتجاهات السوق الهبوطية عادةً ما تعمل بشكل مختلف. تحتاج الأنماط الصاعدة إلى وقت أطول للتشكل، مما يمنحك، كمتداول، وقتًا كافيًا للتحضير.
بالنسبة للأسواق الهابطة، تتسارع الأمور. عند اتخاذ قرارات التداول أو التخطيط لاستراتيجية التداول الخاصة بك، يجب أن تفكر في السوق الصاعدة كما لو كنت تتسلق سلمًا، خطوة تلو الأخرى. بالمقابل، فإن السوق الهابطة تشبه الانخفاض السريع في عمود المصعد.
بشكل عام، تعتبر الأسواق الهابطة أفضل للمتداولين المتأرجحين أو المتداولين اليوميين، لكن بعض الأسهم لا تزال توفر فرصًا للدخول في اتجاه هبوطي طويل المدى.
رسم بياني لسهم LLY يُظهر الاختراق الهائل للنمط الأساسي في مايو 2023. المصدر: Tradingview.com
تتضمن الأنماط الهبوطية عادةً بعض أنماط الرسوم البيانية الانعكاسية الكلاسيكية، مثل الرأس والكتفين والقمم المزدوجة.
المثال الثالث
يمكن مشاهدة نمط هبوطي نموذجي في تداول المراكز لأسهم شركة Intel (INTC). كون تشكيل رأس وكتف كبير تم كسره في يونيو 2022، واستمر هذا الاتجاه الهبوطي حتى أكتوبر 2022، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم لمدة بلغت تقريبا أربعة أشهر. خسر السهم أكثر من 40٪ من قيمته خلال هذه الفترة الطويلة. بالنسبة للمتداولين، قد تكون الحفاظ على مركز بيع فرصة جيدة، خاصة إذا تمت مقارنته مع صفقة شراء أخرى.
رسم بياني لسهم INTC: تم كسر نمط الرأس والكتفين الضخم في يونيو 2022. المصدر: Tradingview.com
استراتيجية إدارة مراكز تداول الأسهم
يتطلب الانتظار لاقتناص وتصيد الفرصة المناسبة الكثير من الصبر، لكن من المهم أيضًا إدارة الصفقة/المركز بعناية فور فتح المركز. فإذا لم يتم ذلك، قد ينتهي بسرعة كبيرة.
الأدوات الرئيسية التي يعتمد عليها متداولو المراكز في استراتيجيات التداول لإدارة المراكز تشمل أوامر إيقاف الخسائر وأوامر الإيقاف المتحركة.
تحديد أمر إيقاف الخسارة الخاص بك كمتداول في المراكز
جزء أساسي من استراتيجية تداول المراكز الفعّالة يتمثل في تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة، واستخدام أدوات إدارة المخاطر لتفادي فقدان الأموال بسرعة في حالة التقلبات المفاجئة في السوق والأسعار. لذلك، يُعتبر جزءًا أساسيًا من خطتك لتداول المراكز استخدام أوامر إيقاف الخسارة عبر جميع الأطر الزمنية للتداول.
ومع ذلك، لا بد من تعيين أمر إيقاف الخسارة عند مستوى سعر أبعد من سعر الدخول، وذلك لتجنب الإغلاق بسبب التراجع. منذ سنوات، قام "متداولو السلحفاة" بتطوير خطة تداول تستند إلى تحديد إيقاف الخسارة مباشرة. بتوجيه من ريتشارد دينيس، المعروف أيضًا باسم "أمير الحفر"، أوصى هؤلاء المتداولون بوضع أمر إيقاف الخسارة عند ضعف قيمة مؤشر متوسط المدى الحقيقي للإطار الزمني اليومي.
على سبيل المثال، إذا دخلت في صفقة/مركز بيع لـ INTC في يونيو 2022، وكانت نقطة الدخول 43 دولار، وكانت قيمة ATR (20) للرسم البياني اليومي 1.57 دولار، فسيكون أمر إيقاف الخسارة عند 3.14 دولار من سعر الدخول، أي 46.14 دولار.
تظهر الرسم البياني أعلاه لسهم INTC تاريخ يونيو 2022. تم تحديد أمر إيقاف الخسارة عند ضعف قيمة مؤشر ATR، حيث بلغت قيمة أمر إيقاف الخسارة 46.14 دولار. المصدر: Tradingview.com
ماذا حدث بعد ذلك؟
بعد الانخفاض الأولي، لاحظنا أن السعر ارتد مجددًا إلى مستوى 45 دولار وأعاد اختبار مستوى الدخول السابق. وكان أمر إيقاف الخسارة المحدد عند 46.14 دولار، يعتبر منطقة آمنة وكفيلة بحماية الصفقة من الإغلاق المبكر.
رسم بياني يومي لسهم INTC، يونيو 2022. أمر إيقاف الخسارة عند 46.14 دولار صمد أمام إعادة الاختبار ونجح في حماية هذا المركز من الإغلاق مبكرًا. المصدر: Tradingview.com
كيف يدير متداولو المراكز صفقات التداول
قد يجد متداولو المراكز أن العملية تختلف عند الدخول في صفقة تداول، حيث لا تكون تحركات السوق دائمًا سريعة أو تتجه في اتجاه واحد. بدلاً من ذلك، تحدث تقلبات السوق مع نبضات وتصحيحات. القاعدة الأساسية هنا هي الانتظار حتى يتم إنشاء الذروة التصحيحية قبل تعديل أمر إيقاف الخسارة إلى مستوى أعلى من هذه القمة، ووضع أمر إيقاف الخسارة على مسافة تُساوي ضعف قيمة ATR.
على سبيل المثال، لنأخذ نفس صفقة تداول INTC التي ذكرناها سابقًا، تم تحديد الذروة التصحيحية الأولى عند 38.82 دولار. كان يتعين عليك تعيين أمر الإيقاف المتحرك الخاص بك عند 41.99 دولار (ضعف قيمة ATR، التي كانت 1.36 دولار في ذلك الوقت). على الرغم من أن السعر قد أنشأ قمة تصحيحية أخرى فوق القمة الأولية، إلا أنه لم يتم لمس أمر إيقاف الخسارة مرة أخرى.
يُظهر الرسم البياني اليومي لسهم INTC، يوليو 2022، أن أمر الإيقاف المتحرك صمد أمام تصحيح عميق وقام بحماية المركز من الإغلاق المبكر. المصدر: Tradingview.com
في النهاية، كان من الممكن إغلاق هذه الصفقة بالقرب من مست ويات 28.85 دولار، مما يعني إمكانية الحصول على ربح يبلغ حوالي 14 دولار للسهم الواحد، وذلك مقابل مخاطر أولية بلغت 3.14 دولار للسهم الواحد. وبالتالي، فإن النسبة بين الربح والخسارة تقدر بحوالي 5: 1.
رسم بياني يومي لسهم INTC، أكتوبر 2022. تم إغلاق المركز بأمر إيقاف الخسارة المتحرك. المصدر: Tradingview.com
التحليل الأساسي لتداول الأسهم
هناك العديد من العوامل التي لا بد من مراعاتها عند التداول في الأسهم، ولكن واحدة من المقاييس الرئيسية التي يجب أن تولي اهتمامًا خاصًا لها هي ربحية السهم (EPS).
يعكس هذا المقياس قدرة الشركة على تحقيق الأرباح بمرور الوقت وزيادة دخلها. تُعَدُّ ربحية السهم (EPS) مؤشرًا ماليًا أساسيًا يوفر تحليلًا مفيدًا حول كفاءة الشركة وأدائها المالي. حيث يعتبر مؤشر ربحية السهم مقياس رئيسي يستخدمه كل من المستثمرين والمحللين لتقييم جاذبية سهم معين.
حساب ربحية السهم
بإمكانك حساب ربحية السهم عن طريق قسمة صافي الأرباح للشركة على إجمالي عدد الأسهم القائمة لديها.
الصيغة تكون كالتالي: EPS = (صافي الأرباح / عدد الأسهم القائمة).
بشكل أساسي، عندما تُظهر الشركة ربحية متزايدة بشكل مستمر في كل فترة، فإن أسهم تلك الشركة غالبًا ما تُدرج في قائمة الشراء لصناديق التحوط، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على هذه الأسهم.
على سبيل المثال، عند فحص توقعات ربحية السهم للربع السنوي لأسهم TSLA، قد تجد توقعات نمو ثابتة للأرباح في الأرباع القادمة.
جدير بالذكر أن هذا لا يعني بالضرورة أنه يجب عليك القيام بعملية الشراء، ولكنه مؤشر إيجابي يزيد من فرص نجاح اختراق الاتجاه الصعودي.
تظهر تطورات ربحية سهم TSLA ربع مالي بعد آخر في أكتوبر 2023، بما في ذلك التوجيهات للفترات اللاحقة. المصدر: nasdaq.com
تلخيص تداول المراكز للأسهم
- ينتظر متداولو المراكز في بعض الأحيان حتى يتم كسر التماسك طويل الأجل للدخول في صفقة مبكرة نسبياً، وقد تستمر تلك الصفقة لعدة أشهر.
- تعتبر إدارة المراكز من الأمور الحاسمة؛ حيث نادراً ما تنمو أو تتراجع الأسواق بشكل مباشر، وغالباً ما تتشكل أسعار الأصول المالية على شكل موجات تصحيحية.
- يدعم متداولو المراكز وجهات نظرهم الفنية بمقاييس أساسية مثل ربحية السهم (EPS) أو مؤشرات أخرى، وذلك لتعزيز فرص نجاحهم.
الأسئلة الشائعة
ما السهم الأفضل لتداول المراكز؟
السهم المثالي لاستراتيجية تداول المراكز هو سهم "النمو"، بمعنى آخر هو السهم الذي يظهر نموًا مستمرًا في الإيرادات والأرباح، ويتمتع بأساسيات قوية ومفاجآت إيجابية في الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يفضل اختيار أسهم شركات تعمل في صناعات رائدة، مثل التكنولوجيا. شركة AAPL (أبل) هي مثال بارز على ذلك، حيث تعتبر رائدة في مجال التكنولوجيا وتتمتع بتوجه صاعد على المدى الطويل وقيمة سوقية كبيرة. بالإضافة إلى هذه العوامل الأساسية، يجب أن يظهر السهم تحليلًا فنيًا قويًا عند استخدام المؤشرات الفنية.
هل تداول المراكز أفضل من التداول اليومي؟
الأسئلة الشائعة حول استراتيجية التداول أساليب التداول لا تتمتع بطبيعة جيدة أو سيئة في حد ذاتها، بل تحتاج إلى التناسب مع شخصيتك وأهدافك. ليست خطط تداول المراكز ملائمة للجميع، حيث يعني الاحتفاظ بالمراكز لفترات طويلة أنك قد لا تحقق أي ربح لفترة طويلة في حالة عدم وجود اتجاهات في السوق. على الجانب الآخر، يهدف التداول اليومي إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل. الفارق الرئيسي يكمن في أن التداول اليومي يتضمن تحديات أكبر بسبب المنافسة اليومية المكثفة والإمكانيات المحدودة للربح. بالإضافة إلى ذلك، يكون المتداولون اليوميون أكثر عرضة لارتكاب الأخطاء وسوء التقدير، نتيجة للضغط العاطفي في بيئة التداول عالية السرعة.
كمتداول تعتمد على استراتيجية تداول المراكز، يمكنك مواصلة التداول لفترات طويلة وترك السوق للقيام بعملها، شريطة اختيار الأسهم المناسبة وتطبيق إدارة المخاطر الملائمة. التحدي الرئيسي هو العثور على الأوراق/الأصول المالية المناسبة وتوقيت الدخول بشكل صحيح.
ما الإطار الزمني الأفضل لمتداولي المراكز؟
كمتداول للمراكز، عادةً ما تعتمد على الرسوم البيانية اليومية. ومع ذلك، يستخدم كل متداول مجموعة فريدة من الأطر الزمنية لتحديد نقطة الدخول الأفضل بالنسبة له. فمثلاً، يمكنك أن تحلل الرسم البياني اليومي وتقرر دخول المركز/الصفقة باستخدام الرسم البياني لمدة أربع ساعات أو ساعة واحدة. ومع ذلك، يبقى الرسم البياني اليومي هو الإطار الزمني الرئيسي لمتداول المراكز.
ما استراتيجية التداول الأفضل لتداول المراكز؟
عندما نتحدث عن تداول المراكز، نشير إلى الاستراتيجية التي تركز على متابعة الاتجاه على المدى الطويل. إذا كان المتداولون الذين يعتمدون على استراتيجية المراكز يرغبون في الالتزام باتجاه طويل المدى، فيجب عليهم أولاً البحث عن اتجاه قوي، وهذا يعني اختيار سهم يتمتع بقوة وإمكانيات نمو جيدة من خلال الأساسيات.
يتطلب الأمر من المتداولين العثور على الوقت والسهم المناسبين للدخول في الصفقة. وعادةً ما يبحث متداولو المراكز عن نطاقات تداول ممتدة يقترب منها الاختراق قريبًا. عند حدوث الاختراق، يمكنهم الانضمام إلى الاتجاه طويل المدى بشكل مبكر نسبيًا، مما يؤدي إلى تحقيق نسبة ربح/خسارة مواتية.
ما نوع حساب تداول Exness الذي يجب أن أستخدمه لتداول الأسهم في المراكز؟
من الناحية المثالية، سيكون من الأفضل استخدام حساب تداول بدون سواب عند تداول المراكز، حتى لو ارتفعت تكلفة ذلك الحساب. قد يلتهم السواب جزءًا من أرباح تداولك، ولكنها عادةً لا تكون مبالغ كبيرة. إذا كنت تحتفظ بصفقة/مركز ت داول لمدة تقل عن أسبوع أو أسبوعين، فإن أي حساب تداول سيكون مناسبًا لهذا النمط من التداول.
هل أنت مستعد للتداول في الأسهم بناء على استراتيجية تداول المراكز؟
تداول المراكز في سوق الأوراق المالية يمكن أن يكون استراتيجية استثمار مجدية على المدى الطويل، خصوصًا في ظل التقلبات الكبيرة في الأسعار مع مرور الوقت. كما سبق وأوضحنا، فإن النمو الهائل الذي شهدته شركة TSLA في السنوات الأخيرة قدم فرصًا كبيرة لمتداولي المراكز. باستخدام المعرفة المناسبة والاستراتيجيات الصحيحة، يمكنك تجهيز نفسك بشكل أفضل للاستفادة من تلك الاتجاهات في سوق المال.
اختيار وسيط التداول الأنسب
ومع ذلك، فإن كل رحلة استثمار لها طابعها الخاص، ويُعتبر وجود شريك موثوقٍ به أمرًا ضروريًا. هنا تأتي شركة Exness لتقديم المساعدة. بفضل خبرتنا الطويلة في هذا المجال، نقدم منصات تداول وأدوات تداول قوية، بالإضافة إلى ظروف تداول متميزة، مما يعزز جهودك في التداول بث قة. لذا، لماذا تنتظر؟ ابدأ رحلة تداولك مع Exness اليوم واستمتع بتجربة تداول متميزة في أسواق المال العالمية.
مشاركة
ابدأ التداول
هذه ليست نصيحة استثمارية. الأداء السابق ليس مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية. رأس مالك معرض للمخاطر، يرجى التداول بمسؤولية.